República Dominicana hoy hizo historia en el mercado global de capitales. Colocó por primera vez en el mercado de Nueva York, un bono denominado en moneda local a 5 años por RD$40,000 millones, es decir US$822 millones.
Otro logro obtenido este jueves por el país fue la colocación de un bono en dólar estadounidense a 30 años por US$1,000 millones a la tasa cupón más baja emitida por el país para este plazo.
La emisión del bono en peso dominicano (DOP) parte de la estrategia del Gobierno dominicano de continuar reduciendo la exposición a la variación cambiaria y es la primera realizada por un país de Latinoamérica no calificado como grado de inversión, lo que evidencia la confianza de los inversionistas en el crecimiento económico y la estabilidad de la moneda dominicana.
Esta colocación se realizó a una tasa de interés o cupón sobre el bono en DOP de 8.90%.
La emisión a 30 años por US$1,000 millones, a una tasa de interés de 6.50%, constituye otro reflejo importante de la firme convicción que tienen los inversionistas en el futuro de la economía dominicana.
Las condiciones obtenidas en estas transacciones permitirán extender el plazo promedio de vencimiento de la deuda de 9.6 años a 11.3 años, lo que reduce el riesgo de refinanciamiento de la deuda y mantiene los niveles de tasas de interés promedio del portafolio.
Estas colocaciones de bonos fueron consignadas en la Ley No. 243-17 que aprueba el Presupuesto General del Estado para el año 2018, así como en la Ley No. 248-17 de Valores de Deuda Pública, al ser parte del Plan de Financiamiento del presente año aprobado en las referidas leyes.
Demanda superior a monto ofertado
El anuncio fue hecho por el ministro de Hacienda, Donald Guerrero Ortiz, quien afirmó que la colocación no solo fue exitosa, sino que la demanda total por los Bonos Soberanos Dominicanos fue muy superior al monto ofertado por el país, pese a la volatilidad que ha caracterizado a los mercados financieros internacionales en los últimos días.
Precisó que unas 64 cuentas de inversionistas de todo el mundo demandaron los bonos en DOP con una demanda total de DOP80,000 millones, dos veces el monto colocado.
Mientras que, para el bono en dólar estadounidense se recibió una demanda de USD2,100 millones, más de dos veces el monto de la emisión, de parte de unas 84 cuentas de inversionistas, reflejando un interés considerable para bonos de un país con calificación soberana Ba3/BB-/BB-.
Consolidación fiscal condujo a superávit primario al cierre del 2017
“Esto refleja la excelente recepción que los inversionistas ofrecieron durante el Roadshow que se realizó en Nueva York, Boston y Londres, al esfuerzo extraordinario realizado por el Gobierno del presidente Danilo Medina en un proceso de consolidación fiscal que llevó las cuentas fiscales a tener un superávit primario al cierre del pasado año”.
Guerrero Ortiz agregó que los inversores valoraron el excelente desempeño económico que ha tenido el país en los últimos años, siendo una de las economías de América Latina de mayor crecimiento económico, con bajas tasas de inflación.
En adición, ponderaron positivamente la reducción que ha tenido el déficit de la cuenta corriente en 2017, el crecimiento de las Reservas Internacionales y la estabilidad relativa del peso dominicano.
Los inversionistas valoraron también el impacto positivo sobre las cuentas fiscales y la balanza de pagos que tendrá la conversión de la matriz de generación de electricidad al sustituir los derivados de petróleo por gas natural y carbón, agregó el funcionario.
Delegación dominicana
Liderada por el ministro de Hacienda, la delegación dominicana que logró la transacción estuvo integrada por los técnicos: Athemayani Del Orbe, Cynthia Arias, Virginia Bello; Omar García; Evelio Paredes y Richard Medina. El cierre de la operación se realizó en New York, sirviendo J.P. Morgan y Citi como los bancos líderes de la transacción y Banreservas como co-manager.
